FinexKomodityZlato je novým "bezrizikovým” aktivem místo dolaru a státních dluhopisů
Zlato je novým “bezrizikovým” aktivem místo dolaru a státních dluhopisů
Zlato letos trhá rekordy a stává se novým symbolem jistoty. Geopolitické otřesy, klesající důvěra v dolar a zadlužení USA ženou investory k aktivu, které opět dokazuje svou sílu v krizích.
Ceny zlata se v pátek vyšplhaly na nové rekordní maximum poté, co Írán odpověděl raketovými údery na izraelské operace proti jeho jadernému programu.
Zlato tak je teď v očích investorů pravděpodobně novým bezrizikovým aktivem. Po ztrátě důvěry v americké státní dluhopisy, vyvolané obavami z masivního zadlužení a plány daňově-výdajových reforem, se zlato stalo hlavní “pojistkou” portfolií.
Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 75 % účtů retailových investorů peníze.
Tradičně investoři ve stresu volí dolar a dluhopisy. Letos však dolarový index oslabil o 9,5 % a zlaté futures prolomily hranici 3 450 dolarů a dosáhly už 24 nových rekordů.
To dokazuje, že poptávka po žlutém kovu není jen otázkou bezpečného útočiště, ale i spekulativního nástroje v době extrémní volatility.
Geopolitické napětí a tržní reakce
Výrazné geopolitické otřesy z posledních týdnů – střety na Blízkém východě i rostoucí napětí mezi velmocemi – vedly ke zvýšenému zájmu o zlato.
Investoři nyní vidí, že ve chvílích, kdy tradiční měnové páry a dluhopisy ztrácejí svou stabilitu, zlato funguje jako “finanční kevlar”. Tato role je podpořena i nákupy ze strany centrálních bank v Indii a Číně, které navyšují zlaté rezervy.
Úrokové výnosy státních dluhopisů ztratily lesk kvůli obavám z rostoucího 36bilionového dluhu USA, který ročně generuje přes bilion dolarů úrokových plateb.
Pětileté výnosy by podle Bank of America musely klesnout pod 3,3 %, aby se zvýšila atraktivita dluhopisů (s nižším výnosem stoupá cena dluhopisů, a naopak), ale v současnosti naopak 10letý výnos stoupá už na 4,423 % a 30letý dokonce na 4,913 %.
Info
V tomto prostředí nabízí zlato reálnou návratnost nad inflací a nepodléhá direktivám centrálních bank. Investoři tak využívají zlato k diverzifikaci, když dluhopisy selhávají v poskytování dostatečné reálné výnosnosti.
Technická analýza a budoucí strategie
Ačkoli se zlato při ceně nad 3 500 dolarů za unci může jevit jako nadhodnocené, technické ukazatele naznačují další prostor pro růst.
Sentiment měřící poměr nákupních a prodejních signálů v komoditních ETF dosáhl úrovně podobné roku 2011, kdy zlato poprvé prolomilo 1 900 dolarů. Po každém krátkodobém výprodeji následoval silný odraz.
Info
Zároveň by investoři měli sledovat úroveň 3 300 dolarů jako support a 3 600 dolarů jako rezistenci. Diverzifikace do stříbra a platiny by pak mohla rozložit riziko, zatímco použití ETF a futures umožní rychlou reakci na změny sentimentu.
Zlato dnes nabízí unikátní pojistku proti měnovým otřesům a geopolitickým šokům.
Držet dílčí expozici ve žlutém kovu, využívat lokálních korekcí k nákupům a kombinovat fyzickou formu s finančními nástroji je klíčem k ochraně i růstu portfolia v nejistých časech.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
